Как антифрод-менеджмент выявил 74 млн руб. скрытого товарооборота у арендатора фудкорта

Когда ТЦ смотрит только на итоговый оборот арендатора, часть рисков остается незаметной. Выручка может выглядеть стабильной, но внутри чековых данных уже могут накапливаться аномалии: нулевые чеки, пропуски в нумерации, снижение среднего чека и другие признаки искажения учета.

В этом кейсе показываем, как антифрод-анализ помог выявить 74,4 млн руб. потенциально скрытого оборота у арендатора фудкорта и оценить финансовый риск для торгового центра.

Важно: арендатор работал на фиксированной аренде, поэтому прямой недоплаты по договору не возникло. Но скрытый оборот показал, что реальный масштаб бизнеса арендатора выше отраженного в данных. При модели аренды, зависящей от оборота, потенциальный дополнительный доход ТЦ мог составить до 10 млн руб.

Проверить корректность учета товарооборота арендатора фудкорта и оценить, есть ли признаки скрытых продаж.

На уровне общей выручки ситуация не выглядела критичной: оборот оставался относительно стабильным. При этом средний чек снижался, а количество аномалий в чеках росло.

Провели углубленный антифрод-анализ данных арендатора.

В рамках проверки сопоставили:

• данные продаж;
• данные по чекам;
• динамику среднего чека;
• нулевые чеки;
• пропуски в нумерации чеков.

Такой анализ позволяет увидеть не только итоговый оборот, но и качество учета операций: где появляются аномалии, как они накапливаются и какой финансовый масштаб могут иметь.

Анализ показал системные расхождения в учете товарооборота.

Общий объем потенциально скрытого оборота составил 74,4 млн руб. — около 56% от отраженного оборота.

Основные источники отклонений:
* 37,8 млн руб. — нулевые чеки;
* 36,6 млн руб. — пропуски в нумерации чеков.

Также в материалах отмечены нерегламентированные способы оплаты как один из источников отклонений.

Динамика по периодам

Динамика ухудшалась: при снижении оборота объем выявленных потерь рос. К 2025–2026 гг. аномалии стали существенно выше, чем в начале периода анализа.

Антифрод-анализ подтвердил системный характер искажения учета операций.

За период анализа выявлено:

• 74,4 млн руб. потенциально скрытого товарооборота;
• до 10 млн руб. возможного дополнительного дохода для торгового центра при модели аренды, зависящей от оборота;
• существенное расхождение между отраженным и потенциальным оборотом.

В текущей модели арендатор платил фиксированную аренду, поэтому прямой недоплаты по договору не возникло.

Однако скрытый оборот показывает, что реальный масштаб бизнеса арендатора значительно выше. Это означает, что при действующих условиях торговый центр не участвует в части выручки арендатора и не реализует потенциальный доход.

Скрытый оборот создает риски даже тогда, когда фиксированная аренда перекрывает процент с продаж. Для ТЦ это означает:

• упущенный доход из-за некорректно выбранной модели аренды (фикс не отражает реальный оборот арендатора);
• риск недополучения дохода при переходе на аренду от оборота;
• снижение переговорной позиции при продлении договора — арендатор оперирует заниженными показателями оборота;
• искажение KPI и оценки арендатора;
• искажение оценки эффективности локации (точка выглядит слабее, чем есть на самом деле);
• искажение аналитики по tenant-mix;
• риск налоговых проверок по объекту;
• вероятность масштабирования практики на других арендаторов.

Если подобные отклонения не фиксируются и не управляются, это формирует практику, которая может распространяться на других арендаторов и снижать прозрачность оборота по объекту в целом.

Кейс показал, что стабильная выручка в отчетности не гарантирует прозрачность продаж.

Антифрод-анализ выявил скрытый оборот, оценил финансовый масштаб отклонений и показал, где именно ТЦ теряет контроль над достоверностью данных.

Даже при фиксированной аренде антифрод-анализ позволяет выявить скрытый потенциал дохода, пересмотреть условия работы с арендатором и принимать управленческие решения на основе реальных, а не искаженных данных.

Для управляющей команды это не только инструмент контроля, но и способ выявления точек роста дохода и снижения системных рисков на уровне всего объекта.